工作和日常交流过程中经常会涉及到信息流和资金流的分析，分析信息流主要是为了了解支付指令的传输途径或者交易流程，而分析资金流主要是了解支付中涉及到的货币种类和资金在不同主体之间的流动情况。
实际情况很多人并不能清晰的搞明白不同的支付活动中的信息流和资金流是怎么样的，或者根本上不知道如何去分析。接下来就聊一聊信息流和资金流的分析方法和通用模型，掌握了分析方法，就可以轻松的分析清楚任何一种支付活动的信息流和资金流。
1.1什么是“流”
什么是信息流和资金流？就如同一条小溪从高到低进行流动，“流”就是有规律的流动。
信息流就是信息的流动，这里的信息可以理解为支付指令所承载的信息，而流动就是支付指令在不同支付参与者或者支付系统之间的传递的过程，例如你在京东用微信支付了100元，那么支付信息流就从京东传递到了微信，如果你在微信支付时用了微信中的银行卡快捷支付，那么中间又涉及到了跨银行和微信支付之间的信息流动，断了直联之后清算机构参与了进来，这种情况下支付信息就从京东到了微信，从微信到了网联，从网联到了银行卡开户行。所以，不同的支付场景、支付工具、支付类型会形成不同的支付信息传递链路，也就形成了不同的支付信息流。
资金流就是资金的流动，我们知道支付的本质是货币的转移，无论是现金转移还是不同的电子货币在不同账户之间的转移。所以，资金流就是货币在支付活动中不同参与者之间的流动。
信息流和资金流不是孤立存在的，而是相互依存，资金的流动依赖信息流动，以信息流为依据；同样资金流动也是信息流动的必然结果，发生信息流动的目的就是推动资金的转移以完成最终的支付。
1.2分析的要素
在分析信息流和资金流之前，我们要先明白哪些因素会影响信息流和资金流的模型，在什么场景下支付、用什么工具支付都会产生不同模型的信息流和资金流，通常情况有以下这些要素需要考虑。
支付场景：先明白要分析什么支付场景，是到线下超市买东西在pos机刷卡、是在电子商务平台上购买商品进行支付、是在支付应用内用银行卡往钱包里充值、是在银行柜台存取现金还是在银行APP上向另一张银行卡转账。搞明白了场景，才能搞明白这个场景里都会涉及哪些参与者、用到什么支付工具、发生怎样的信息交互和资金结算行为，这些资金是通过谁以什么样的清算模式进行划付的。
参与对象：理清楚要分析的支付场景中都会有哪些参与对象，他们都是什么角色，都会有什么样的行为和动作，例如个人、企业、支付机构、银行、清算机构还是央行等。例如我们在京东用微信支付进行付款，购买了一本书，那么这个支付活动中的参与者，或者这个支付场景下的参与者至少会涉及到：个人消费者、管理个人消费者货币以及商户收款结算的微信支付、撮合交易的电商平台京东、在平台上售卖图书的书店。更深一层又会涉及到进行跨行支付清算的清算机构以及人民银行和商业银行等。
分析清楚了参与对象，就明白了他们的角色是什么，个人是消费支付的哪一方，也就是出钱的哪一方，商家是卖东西提供商品的哪一方，微信是提供支付服务以及管理各类账户的哪一方，京东是提供交易场所的哪一方，网联是提供清算服务的哪一方，央行是提供最终机构间清算的哪一方，所以，大家都有各自的职能。
而信息的流动就是支付指令在这些参与者之间按照交易流程进行流动，从而让各自都可以发挥自己的职能，传递交易信息、用户信息、支付信息。
参与对象的账户：既然要分析资金流，那么就应该知道支付活动中所涉及到的资金有哪些。所谓资金无非就是现金、银行存款、支付账户存款等，在电子支付场景下它们以账户货币的形式存在，所以我们要分析清楚整个支付过程都会涉及到哪些种类的账户，以及这些货币在不同账户内的账务处理。还是以在京东购物去分析，这里会涉及到个人消费者的银行结算账户、京东在微信的商户收款账户、商家的银行结算账户、微信在人行的备付金账户等，不同参与对象的资产就存储在这些不同的账户当中，当发生支付信息流动时，货币也会在最终结算时在这些账户之间发生流动。
支付方式：支付离不开支付方式，就算在同一个支付场景下也会存在不同的支付方式，即使参与对象不变，但也会因为支付方式的不同而产生不同的信息流和资金流。例如在京东购物，可以用微信钱包支付、微信快捷支付、银行卡支付等支付方式。
支付类型：支付的信息流和资金流与支付类型也有关系，例如消费支付、转账、充值、提现、线下pos刷卡支付等。
清算模式：基于上述的一些影响因素，大致可以判断出来当前的支付活动会以什么样的清算模式完成最终的清算。我们将清算模式分成内部清算、跨机构清算两类。例如用微信零钱在线下饭馆扫码支付的最终清算就是内部清算，付款方的账户和收款方的账户都在微信内部，资金是在微信内部不同对象账户之间的流动。如果是用微信支付并选择银行卡支付，那么付款方的账户是在银行卡开户银行，收款方的账户是微信内的商户收款账户，商家结算提现时资金又会流转到商家的银行卡开户行，这里涉及到的账户种类就会更多一些，资金流会更长。
1.3分析方法
在上面的要素分析中，提到到了参与对象与参与账户两个要素，所以我们在分析信息流和资金流的时候就可以以对象为分析节点去分析，也可以以账户为分析节点去分析。
（1）按对象分析信息流
每次支付活动中会有很多参与对象，例如去京东购物涉及到消费者、消费者银行卡开户银行、京东、京东商家、微信支付、网联、央行等参与对象，在分析信息流时就可以以这些对象为分析节点去分析，分析支付指令在他们之间的传递情况，从而得到了我们要的支付信息流结构图，如图1所示。
图1 按对象分析信息流
这里的信息是广义的信息，消费者的消费意愿和行为也认为是一种信息，上图涉及到的主要对象包括消费者、京东、微信支付，一般情况下我们站在京东的角度分析到支付机构层就够了，往往不需要再往上分析到人行备付金层的资金流动，除非我们站在支付机构的角度去分析。因此，分析到什么层级，什么颗粒度还要看具体的分析目的是什么，从而把信息流和资金流按照分析的目的分析清楚即可，而不是每次都一概而论的做全局分析。
（2）按账户分析资金流
在分析资金流时依然可以按照对象的维度去分析，例如上述案例的资金流就是从消费者到微信，然后从微信到京东，这种方式并不去关注每个对象的的资金形式，当然消费者可以用消费者开户行替代，京东可以用京东结算账户开户行替代，如图2所示。
图2 按对象的资金流分析
其中更详细的资金存在形式是这样的，消费者的资金是“开户行的银行存款，也就是存储在银行的个人结算账户”，微信支付这边就是商户的支付账户，以及京东的银行企业结算账户，资金流就是在这些账户之间发生流动。如果再分析一层，就会到央行备付金账户，真正的资金流动实际上是发生在央行的备付金账户之间，所以一次支付会涉及到多层机构内相关的账户之间的账务处理，如图3所示。
图3 按账户角度进行资金流分析
（3）通用分析模型
通过上面的分析，分析信息流和资金流的关键是支付指令在参与对象之间的传递，以及支付参与对象者的资金账户变化情况，因此可以将“参与对象”“资金账户”同时考虑，以此作为分析信息流和资金流的“模型”，如图4所示。
图4资金流和信息流分析的通用模型
图中包含了支付的参与对象和资金账户，信息在不同对象之间的传递路径，资金的流动路径。当对一个支付场景或者支付活动进行分析时，可以分以下几步：
第一步：分析出都有哪些参与对象，在图中标记出来，例如我们在京东购物用微信支付，支付方式选择银行卡，场景中涉及到的对象包括消费者、京东、京东商家、微信支付等。
第二步：涉及到哪些资金账户，这些资金账户都属于谁，例如第一步的案例中涉及到了消费者的开户行结算账户、微信支付的商户支付账户、商户的开户行结算账户等。
第三步：分析交易流程是怎么样的，在这个流程里这些参与者之间是如何进行信息交互的（支付指令传输），也就得到了我们要的信息流了。
第四步：将涉及的账户标记出来，看资金是从哪些账户流出，流入哪些账户的，就得到了我们的资金流了，也可以分析这些资金在账户所属的对象之间是如何流动的，也可以得到资金流。
总结：所有支付都是用户利用支付工具，通过信息化系统生成支付指令进行传递，最终实现了不同类型货币的转移，这就形成了我们要的信息流和资金流。其中支付工具就是银行卡、支票、网银支付等支付手段；信息化系统就是所谓的支付系统，而支付指令（纸质支付指令、电子支付指令）是支付信息的载体，支付指令的传递方式（邮寄，接口，文件，磁介质等）是信息流的形式。所以，我们在分析信息流和资金流时，先逐一地分析清楚，其中的参与对象有哪些，使用的支付工具是什么，参与对象的账户种类有哪些，支付方式，支付类型，清算模式是什么，在那图5-4中标记出来就可以了。
1.4分析示例
案例：小宙在线下早点摊位用微信零钱扫码支付了10元早餐钱。
分析：案例中的参与对象是小宙、商家、微信支付、商家的银行开户行；支付方式是微信零钱支付；支付时的清算方式是“微信内部清算”，资金流在微信内部发生；商家提现的支付方式是“跨机构清算”，资金流在微信和商家开户银行之间发生，如图5所示。
图5 小宙买早餐的信息流和资金流
